Nos opérations

Le financement

Valeur Capital accompagne le financement de projets à l’occasion d’opérations de croissance interne – investissements et externe fusion-acquisition, de restructuration, de transmission ou de reclassement de titres.

L’approche d’optimisation de l’opération financière résulte de l’analyse combinatoire des ressources de financement, qui intègre les capacités propres de l’Entreprise, le financement public, la dette et le capital, ainsi que des conséquences sur la situation du Dirigeant et de l’Entreprise.

  • Financement public
    • Intégration d’accompagnement et de financements publics dans l’ingénierie financière d’opérations
  • Dette
    • Ingénierie de financements structurés, syndication, organisation de dettes d’opérations de capital à effet de levier de type LBO.
    • Analyse et anticipation des effets de la dette dans l’Entreprise, afin d’anticiper tout risque de vulnérabilisation.
  • Capital
    • Reclassement de titres familiaux ou (et) de participations d’investisseurs financiers minoritaires.
    • Ouverture de capital pour financement de stratégies de restructuration, de croissance interne et externes.

A l’occasion des opérations financières les experts de Valeur Capital veillent particulièrement à la sécurisation de l’Entreprise et de son Dirigeant.

La transmission (cession)

Valeur Capital considère à l’occasion des opérations de transmission et de cession que :

  • La démarche appliquée englobe d’une part:
    • les avantages stratégiques et concurrentiels du modèle économique de l’Entreprise comme paramètres de valorisation
  • et d’autre part:
    • la sécurisation financière de l’opération et des performances pour l’acquéreur comme paramètres de validation.

Mais aussi, le caractère intime et patrimonial, pour le cédant, qui induit l’analyse des engagements, des garanties données et des risques récurrents post-opération

Les opérations réalisées portent sur:

  • La cession de PME dans une approche de reprise industrielle ou par des investisseurs financiers avec des managers, à l’occasion du départ à la retraite du Dirigeant, du reclassement de titres familiaux, d’un retrait de l’actionnaire principal
  • La cession de filiales par un groupe industriel ou un fonds d’investissement majoritaire s’appréhende en terme stratégique et d’ingénierie financière, par la validation globale des performances du projet et du processus d’intégration

L’acquisition

Pour Valeur Capital la croissance externe par acquisition repose sur l’appréhension des apports, des conséquences stratégiques et financières, mais aussi de la globalité des risques et performances récurrents des conséquences de l’intégration.

L’organisation du financement de l’acquisition doit contribuer à la performance du projet global de l’Entreprise

Les opérations réalisées portent sur:

  • L’acquisition d’entreprise indépendante, qui présente la caractéristique d’une démarche intime entre cédant et acquéreur
  • L’acquisition d’entités de groupes, qui implique une maîtrise du détourage et des éventuels contrats de poursuite d’activités